Borgestad ASA lederlønnsrapport 2022

Formålet med rapporten er å sikre åpenhet om Borgestads lønnspolitikk og den faktiske godtgjørelsen til Borgestads ledende personer, bekrefte etterlevelse av retningslinjen for godtgjørelse til ledende personer, samt medvirke til at godtgjørelsesordningen er i samsvar med Borgestad sine resultater og mål. Disse retningslinjene har som siktemål å sikre Selskapets konkurranseevne som arbeidsgiver, men Selskapet ønsker ikke å være lønnsledende. Borgestads prinsipper for godtgjørelse skal sikre ansvarlige og bærekraftige beslutninger om fastsettelse av godtgjørelse som er i tråd med Selskapets forretningsstrategi, langsiktige interesser og økonomiske bæreevne. For å oppnå dette skal både godtgjørelse og andre ansettelsesvilkår sette Selskapet i stand til å rekruttere, utvikle og beholde dyktige ledende ansatte med relevant erfaring og kompetanse. Godtgjørelse skal være konkurransedyktig, på markedsvilkår, og reflektere ansvaret til den enkelte ledende ansatt. De insentiver og målsettinger som settes for hver ledende ansatte skal reflektere de langsiktige interessene til Selskapets aksjonærer.

Borgestad konsernet hadde en omsetning i 2022 på MNOK 931,7, en nedgang på 1,6 prosent i forhold til 2021. Konsernet oppnådde i 2022 en EBITDA på MNOK 52,3 mot EBITDA på MNOK 76,6 i 2021. Borgestad konsernets resultat før skattekostnad for 2022 viser et underskudd på MNOK 124,3 mot et underskudd på MNOK 40,0 i 2021. Som et resultat av økte rentenivåer i eurosonen har avkastningskravet (yielden) for eiendom økt. Borgestad som en konsekvens av økning i avkastningskravet innregnet en nedskrivning av eiendomsverdien for Agora Bytom med MNOK 91,3 i 2022, det påvirker resultat før skatt betydelig.

Borgestadkonsernet har i 2022 gjennomført et operativt år uten vesentlige påvirkninger av Covid-19 pandemien. Borgestad ASA gjennomførte i første halvår 2022 en vesentlig styrking av egenkapital, likviditet og en betydelig reduksjon av utestående obligasjonsgjeld, inkludert bedrede finansieringsbetingelser på gjenværende obligasjonsgjeld.

Kjøpesenteret, Agora Bytom, har hatt full operativt drift uten nedstengninger, men har blitt påvirket negativt av energikrisen i Europa. Den underliggende driften i senteret er styrket i 2022 sammenlignet med 2021. Omsetningen og antall besøkende i senteret har hatt en god utvikling i 2022 og har økt med hhv. 32,7 prosent og 23,5 prosent i 2022 sammenlignet med 2021.

Höganäs Borgestad konsernet har i 2022 gjennomført det første operative året med partneravtale med Refratechnik og uten egen steinproduksjon. Höganäs Borgestad har tradet en høyere tonnasje av stein produsert av Refratechnik enn hva som var forventet, til fornuftige marginer. Höganäs Borgestad konsernet har en positiv trend hva gjelder EBITDA i 2022, en EBITDA på MNOK 31,9, sammenlignet med MNOK 24,3 i 2021. Installasjon og servicedelen i konsernet har i 2022 hatt utfordringer med resultatkraften som følge av noen tapsprosjekter og reduserte marginer, mens produksjonsenheten til Höganäs Borgestad konsernet har prestert betydelig bedre enn de senere årene.

Generalforsamlingen tok retningslinjer for ledende ansatte fra 2021 til etterretning uten innspill eller kommentarer.

Styrets godtgjørelse ble vedtatt på den ordinære generalforsamling i juni 2022, og det har ikke vært avvik fra disse prinsippene i 2022. Styrets godtgjørelse besluttes hvert år av generalforsamlingen. Godtgjørelsen består kun av et fast honorar, med tillegg av et fast honorar for deltakelse i revisjonskomiteen. For 2021/2022 utgjorde styrehonorar for Borgestad ASA kroner 165 000 for styremedlemmer og kroner 300 000 for styreleder.

Christen Knudsen hadde en avtale om gavepensjon frem til 67 år, dvs. 27. april 2022, gavepensjonen utgjør 75 prosent av lønn ved fratredelse med tillegg av årlig indeksjustering. Christen Knudsen har i tillegg disponert firmabil i perioden.

Konsernledelsens godtgjørelse i 2022 har fulgt retningslinjene for godtgjørelse vedtatt av generalforsamlingen i 2021. Retningslinjene for godtgjørelse er tilgjengelige på borgestad.no som en del av innkallingen til ordinær generalforsamlingen i 2021.

Godtgjørelsen til ledelsen består av en fastlønn, variabel godtgjørelse, pensjonsinnskudd og andre ytelser. Godtgjørelsesordningen skal knyttes til oppnåelse av konsernets uttrykte strategiske og økonomiske mål og verdigrunnlag. Fastlønn skal være hovedelementet i den samlede godtgjørelsen og skal fastsettes etter kriterier som stillingens karakter, kompetanse og personlig egnethet. Fastlønnen vurderes årlig og fastsettes på bakgrunn av lønnsutviklingen i samfunnet.

Hovedelementet i godtgjørelsesordningen skal være fastlønn. Godtgjørelse til ledende ansatte skal være konkurransedyktig, men ikke lønnsledende, slik at selskapet tiltrekker, beholder og engasjerer ansatte for å bidra til å nå mål, samt sikker drift og høy kvalitet. Moderasjon i godtgjørelsen skal ivaretas ved at det utvises balanse i avlønning mot øvrige ansatte. Kjønn, legning eller kulturell bakgrunn tillegges ikke vekt ved lønnsfastsettelse eller andre godtgjørelser. Det skal være en klar sammenheng mellom kriteriene for den resultatavhengige godtgjørelsen og selskapets mål og strategier. Prinsippene for godtgjørelse skal være tydelige og enkle, slik at det ikke er behov for tolkninger og det skal utformes slik at etterlevelse og rapportering er intuitivt.

Variabel godtgjørelse til CEO Borgestad ASA i 2022 er godtgjørelse i forbindelse strategiske måloppnåelse ved vellykket gjennomføring av rettet emisjon, obligasjonskonvertering, reparasjonsemisjon og forhandling med obligasjonseiere om forbedrede betingelser på utestående gjeld og derigjennom forbedring av konsernets økonomiske bæreevne.

Variabel godtgjørelse til CEO segment ildfast er godtgjørelse i forbindelse med implementerte strategiske endringer i perioden.

Konsernledelsen har ingen beløp til gode ved årsslutt utover normal ferielønn.

Styret har den 27. april 2023 behandlet og vedtatt godtgjørelsesrapporten til Borgestad ASA for regnskapsåret 2022. Godtgjørelsesrapporten er utarbeidet i samsvar med § 6-16 b) i allmennaksjeloven og forskrift gitt i medhold av denne bestemmelsen. Godtgjørelsesrapporten vil fremlegges for Generalforsamlingen 21. juni 2023 for endelig vedtak.